计算题 (对外经贸2011)已知，市场证券组合(Market Portfolio)的预期回报为0．12，无风险利率0．05，市场证券组合的标准差为0．1。用下列数据计算：
问答题 16.计算由A、B组成的投资组合的p。
【正确答案】根据相关系数的公式σiM=ρi×σiσM，可知：
σAM=0．4×0．25×0．1=0．01
σBM=0．3×0．3×0．1=0．009
我们知道代入上述数可得：
【答案解析】
问答题 17.根据CAPM，计算该组合的预期收益率。
【正确答案】根据CAPM可知，E(R)=Rf+β(Rm－Rf)，代入数据可得组合的预期收益率为0．05+0．94×(0．12－0．05)=11．58％
【答案解析】
问答题 18.计算这一资产组合的风险溢价。
【正确答案】风险溢价即为预期收益率与无风险利率之间的差值，即：11．58％－5％=6．58％。
【答案解析】