计算题
(2013年浙江工商大学)请根据下列要求计算零息债券的到期收益率：
问答题
14.当前1年期零息债券的到期收益率为4％，2年期零息债券的到期收益率为30％。根据利率期限结构的纯预期理论，请计算未来1年零息债券的到期收益率。
【正确答案】未来一年期零息债券的收益率为(1+4％)(1+r)(1+6％)2
所以有r=2．01％
【答案解析】
问答题
15.当前1年期零息债券的到期收益率为4％，2年期零息债券的到期收益率为5％，3年期零息债券的到期收益率为6％。根据利率期限结构的纯预期理论，请计算2年后的1年期零息债券的到期收益率。
【正确答案】2年后的1年期零息债券的到期收益率：
(1+5％)2(1+r)=(1+6％)3
所以有r=8．03％
【答案解析】