问答题
某建设项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第1年投入500万元,全部为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率6%。贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本,当年还清当年利息。
项目流动资金投资400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率8%,贷款本金在计算期最后一年偿还,当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4年至第10年的总成本费用均为1500万元,其中,第3年至第10年的折旧费均为100万元。
(除特殊要求外,计算结果均保留两位小数)
[问题]
问答题
编制项目建设投资贷款还本利息表(结果保留3位小数)和流动资金贷款还本付息表。
【正确答案】编制项目建设投资贷款还本付息表(见表4-10)和流动资金货款还本付息表(见表4-11)。
表4-10 项目建设投资贷款还本付息表 单位:万元 序号 | 名称 | 第2年 | 第3年 | 第4年 | 第5年 | 第6年 | 第7年 | 1 | 年初累计借款 | | 515.000 | 545.900 | 409.425 | 272.950 | 136.475 | 2 | 本年新增借款 | 500 | | | | | | 3 | 本年应计利息 | 15 | 30.900 | 32.754 | 24.566 | 16.377 | 8.189 | 4 | 本年应还本金 | | | 136.475 | 136.475 | 136.475 | 136.475 | 5 | 本年应还利息 | | | 32.754 | 24.566 | 16.377 | 8.189 | |
表4-11 项目流动资金贷款还本付息表 单位:万元 序号 | 名称 | 第3年 | 第4年 | 第5年 | 第6年 | 第7年 | 第8年 | 第9年 | 第10年 | 1 | 年初累计借款 | | 100 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 2 | 本年新增借款 | 100 | 200 | | | | | | | 3 | 本年应付利息 | 8 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 4 | 本年应付本金 | | | | | | | | 300 | 5 | 本年应还利息 | 8 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | |
【答案解析】
问答题
列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。
【正确答案】第3年的经营成本=900-100-30.9-8=761.1(万元)
第4年的经营成本=1500-100-32.75-24=1343.25(万元)
第10年的经营成本=1500-100-24=1376(万元)
【答案解析】
问答题
项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时,对应的财务净现值的计算结果见表4-1。根据该表的数据列式计算各因素的敏感系数,并对3个因素的敏感性进行排序。
表4-1 单因素变动情况下的财务净现值表 单位:万元 项目 | -10% | 0 | 10% | 投资额 | 1410 | 1300 | 1190 | 单位产品价格 | 320 | 1300 | 2280 | 年经营成本 | 2050 | 1300 | 550 | |
【正确答案】计算各因素的敏感系数。
投资额:(1190-1300)/1300/10%=-0.85
单位产品价格:(320-1300)/1300/(-10%)=7.54
年经营成本:(550-1300)/1300/10%=-5.77
敏感性排序为:单位产品价格,年经营成本,投资额。
【答案解析】