【正确答案】居民的储蓄行为受到一系列因素的影响。可以将这些因素划分为两类：一类是影响居民储蓄数量的因素，另一类是影响居民储蓄形式选择的因素。
   (1)影响居民储蓄数量的因素。居民的收入水平是影响其储蓄数量的第一个因素。如果其他条件不变，居民的收入水平越高，其储蓄数额越大；收入水平越低，则储蓄数额越小。影响居民储蓄量的第二个因素是金融工具的收益率。如果其他条件不变，利息率、债息率和股息率越高，居民的储蓄数额就越大；相反，则其储蓄数额越少。
   除了收入水平和金融工具收益率这两个主要因素之外，物价总水平的变动也会影响居民储蓄的数量。在通货膨胀的形势下，如果利率的上升幅度低于物价水平上升幅度，居民储蓄额将有可能下降。
   (2)影响居民储蓄形式选择的因素。所谓居民储蓄形式的选择，也就是对银行存款、股票、债券等金融工具的选择。这种选择又称个人投资形式选择。在影响居民个人的这种选择的经济因素中，较重要的有这样三个因素：
   ①不同金融工具的收益率的差距。如果其他条件不变，居民趋向于选择收益率较高的金融工具作为储蓄手段。
   ②不同金融工具的风险程度的大小。一般说来，购买政府债券、在银行存款的风险较小。而购买企业的股票和债券风险较大。如果其他条件不变，居民趋向于选择风险程度较小的金融工具作为储蓄手段。
   ③金融工具的灵活性。这是指金融工具变现和转为其他形式的难易程度。以银行存款来说，活期存款的灵活性就大于定期存款。而股票和债券的灵活程度，则取决于证券交易机构的发达程度。如果其他条件不变，居民趋向于选择灵活性较大的金融工具作为储蓄手段。