问答题
某施工单位承接了一项外商投资的多层工业厂房项目，合同价为1470万元，其中：基础工程报价400万元，上部结构工程报价720万元，安装工程报价350万元。合同工期为15个月，其中：基础工程工期为4个月，上部结构工程工期为9个月，安装工程工期为5个月，且与上部结构工程施工搭接3个月。
合同规定，提前工期奖励为每月30万元，在最后一个月结算时一次性支付。施工单位如果缩短该工程工期，需采用特殊技术措施。经分析，基础工程和上部结构工程可各缩短工期1个月，需分别增加技术措施费25万元和40万元。
合同规定，每月工程款于下月5日前提交付款申请报告，经造价工程师审核后于第3个月末支付。
假定：贷款月利率为1%，各分部工程每月完成的工作量相同且能及时收到工程款。
[问题]
合同规定，提前工期奖励为每月30万元，在最后一个月结算时一次性支付。施工单位如果缩短该工程工期，需采用特殊技术措施。经分析，基础工程和上部结构工程可各缩短工期1个月，需分别增加技术措施费25万元和40万元。
合同规定，每月工程款于下月5日前提交付款申请报告，经造价工程师审核后于第3个月末支付。
假定：贷款月利率为1%，各分部工程每月完成的工作量相同且能及时收到工程款。
[问题]
问答题
若基础工程和上部结构工程各压缩1个月，请画出施工单位相应的加速施工方案的现金流量图。
【正确答案】
【答案解析】基础工程每月现金流入额A"
1
=(400-25)÷(4-1)=125(万元)；
上部结构工程每月现金流入额A" 2 =(720-40)÷(9-1)=85(万元)：
安装工程每月现金流入额A" 3 =350÷5=70(万元)；
提前工期奖A" 4 =2×30=60(万元)。
其中，第9至第11个月每月的工程款为：A" 2 +A" 3 =85+70=155(万元)；
则加速施工方案的现金流量如图所示(单位：万元)。
上部结构工程每月现金流入额A" 2 =(720-40)÷(9-1)=85(万元)：
安装工程每月现金流入额A" 3 =350÷5=70(万元)；
提前工期奖A" 4 =2×30=60(万元)。
其中，第9至第11个月每月的工程款为：A" 2 +A" 3 =85+70=155(万元)；
则加速施工方案的现金流量如图所示(单位：万元)。
问答题
若不考虑资金的时间价值，是否应采用上述加速施工方案?为什么?
【正确答案】
【答案解析】若不考虑资金的时间价值，由于加速施工的技术措施费为25+40=65(万元)，超过提前2个月的工期奖励2×30=60(万元)，因此，不应采用加速施工方案。
问答题
若考虑资金的时间价值(以开工日为折现点)，是否应采用上述加速施工方案?为什么?(现值系数见表)(注：计算结果保留两位小数)
|
现值系数表
|
||||||||
| n | 2 | 3 | 4 | 5 | 8 | 9 | 10 | 13 |
| (P/A，1%，n) | 1.970 | 2.941 | 3.902 | 4.853 | 7.625 | 8.566 | 9.471 | 12.134 |
| (P/F，1%，n) | 0.980 | 0.971 | 0.961 | 0.951 | 0.923 | 0.914 | 0.905 | 0.879 |
【正确答案】
【答案解析】若考虑资金的时间价值，需分别计算原方案和加速施工方案工程款的现值。
(1)计算原方案工程款的现值：
基础工程每月工程款A 1 =400/4=100(万元)；
上部结构工程每月工程款A 2 =720/9=80(万元)；
安装工程每月工程款A 3 =350/5=70(万元)；
则，原方案工程款的现值为：
PV o =[A 1 (P/A，1%，4)+A 2 (P/A，1%，9)(P/F，1%，4)+A 3 (P/A，1%，5)(P/F，1%，10)]×(P/F，1%，2)=(100×3.902+80×8.566×0.961+70×4.853×0.905)×0.980=1329.07(万元)。
(2)计算加速施工方案工程款的现值：
PV"=[A" 1 (P/A，1%，3)+A" 2 (P/A，1%，8)(P/F，1%，3)+A" 3 (P/A，1%，5)(P/F，1%，8)+A" 4 (P/F，1%，13)]×(P/F，1%，2)=(125×2.941+85×7.625×0.971+70×4.853×0.923+60×0.879)×0.980=1335.98(万元)。
(3)计算两者的差额：PV"-PV o =1335.98-1329.07=6.91(万元)，由于加速施工方案所得工程款的现值比原方案增加6.91万元，因此，应采用加速施工方案。 本案例第1问主要考查现金流量图的绘制，依据题意涉及现金流量流入的因素有基础工程、上部结构工程、安装工程。基础工程、上部结构工程工期压缩1个月，费用增加，相当于现金流入量减少，上部结构工程与安装工程施工搭接3个月。由于每月工程款经造价工程师审核后于第3个月末支付，故从第三个月开始有现金流入。
本案例第2问、第3问主要考查施工方案的选择。若不考虑资金的时间价值，加速施工增加的技术措施费大于工期奖励，所以不应采用加速施工方案；若考虑资金的时间价值，加速施工增加的技术措施费方案所得工程款的现值大于原方案现值，因此，应采用加速方案。
(1)计算原方案工程款的现值：
基础工程每月工程款A 1 =400/4=100(万元)；
上部结构工程每月工程款A 2 =720/9=80(万元)；
安装工程每月工程款A 3 =350/5=70(万元)；
则，原方案工程款的现值为：
PV o =[A 1 (P/A，1%，4)+A 2 (P/A，1%，9)(P/F，1%，4)+A 3 (P/A，1%，5)(P/F，1%，10)]×(P/F，1%，2)=(100×3.902+80×8.566×0.961+70×4.853×0.905)×0.980=1329.07(万元)。
(2)计算加速施工方案工程款的现值：
PV"=[A" 1 (P/A，1%，3)+A" 2 (P/A，1%，8)(P/F，1%，3)+A" 3 (P/A，1%，5)(P/F，1%，8)+A" 4 (P/F，1%，13)]×(P/F，1%，2)=(125×2.941+85×7.625×0.971+70×4.853×0.923+60×0.879)×0.980=1335.98(万元)。
(3)计算两者的差额：PV"-PV o =1335.98-1329.07=6.91(万元)，由于加速施工方案所得工程款的现值比原方案增加6.91万元，因此，应采用加速施工方案。 本案例第1问主要考查现金流量图的绘制，依据题意涉及现金流量流入的因素有基础工程、上部结构工程、安装工程。基础工程、上部结构工程工期压缩1个月，费用增加，相当于现金流入量减少，上部结构工程与安装工程施工搭接3个月。由于每月工程款经造价工程师审核后于第3个月末支付，故从第三个月开始有现金流入。
本案例第2问、第3问主要考查施工方案的选择。若不考虑资金的时间价值，加速施工增加的技术措施费大于工期奖励，所以不应采用加速施工方案；若考虑资金的时间价值，加速施工增加的技术措施费方案所得工程款的现值大于原方案现值，因此，应采用加速方案。