假如市场上存在以下在2014年12月28日到期的铜期权,如表所示。
2014年12月28日到期的铜期权
期权 价格(元/吨) Delta
C@39000 2772 0.5798
C@40000 2296 0.5151
C@41000 1882 0.4516
    某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525.5元,现在根据金融机构场外期权业务的相关政策,从事场外期权业务,需要将期权的Delta进行对冲。  如果选择C@40000这个行权价进行对冲,买入数量应为______手。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 如果选择C@40000这个行权价进行对冲,则期权的Delta等于0.5151,而金融机构通过场外期权合约而获得的Delta则是-2525.5元,所以金融机构需要买入正Delta的场内期权来使得场内场外期权组合的Delta趋近于0。则买入数量=2525.5÷0.5151≈4903(手)。