多选题
甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。
多选题
要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是______点。
【正确答案】
A
【答案解析】[解析] 合约基准价格=100×(1-下跌幅度)=100×[1-(20000-19000)/20000]=95(点)。
多选题
假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限1个月，期权的价格为3.8个指数点，这3.8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90，则到期甲方资产总的市值是______元。
【正确答案】
B
【答案解析】[解析] 甲方购买一个看跌期权，期权价格=3.8×200=760(元)，初始资产组合价格=20000-760=19240(元)；指数跌到90，期权的市值=200×(95-90)=1000(元)；期末资产组合价格=19240×90/100=17316(元)；总的资产市值等于期末资产组合价格加上期权市值=17316+1000=18316(元)。