现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。现金持有量与收益、信用损失没有关系。