综合题
乙公司是一家机械制作企业，适用的企业所得税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：
资料一：折旧设备数据资料如表6所示。
表6 已公司折旧 设备资料 金额单位：万元
资料二：相关货币时间价值系数如表7所示
。 表7 货币时间价值系数
资料一：折旧设备数据资料如表6所示。
表6 已公司折旧 设备资料 金额单位：万元
资料二：相关货币时间价值系数如表7所示
。 表7 货币时间价值系数
问答题
4.计算与购置新设备相关的下指标：①税后年营业收入；②税后年付现成本；③每年折旧抵税；④残值变价收入；⑤残值净收益纳税；⑥第1~5年现金净流量(NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6)；⑦净现值(NPV)。
【正确答案】①税后年营业收入=2800*(1-25％)=2100(万元) ②税后年付现成本=1500*(1-25％)=1125(万元) ③每年折旧抵税=700*25％=175(万元) ④残值变价收入=600万元 ⑤残值净收益纳税=(600-600)*25％=0万元 ⑥NCF1~5=2100-1125+175=1150(万元) NCF6=1150+600-0=1750(万元) ⑦NPV=-4800+1150*(P/A,12％,5)+1750*(P/F,12％,6)=-4800+1150*3.6048+1750*0.5066=232.07(万元)
【答案解析】
问答题
5.计算与使用旧设备相关的下指标；①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税。
【正确答案】①目前账面价值=4500-400*4=2900(万元) ② 目前资产报废损失=1900-2900=-1000(万元) ③资产报废损失抵税=1000*25％=250 (万元) ④残值报废损失减税=(500-400)*25％=25(万元)
【答案解析】
问答题
6.已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元，根据上述计算结处工，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。
【正确答案】因为继续使用旧设备的净现值大于使用新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。
【答案解析】