选择题
下列关于价差交易的说法,正确的有______。
Ⅰ、若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小,则进行卖出套利
Ⅱ、建仓时计算价差,用远期合约价格减去近期合约价格
Ⅲ、某套利者进行买入套利,若价差扩大,则该套利者盈利
Ⅳ、在价差交易中,交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
A、
Ⅰ、Ⅲ
B、
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、
Ⅲ、Ⅳ
D、
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】
B
【答案解析】
Ⅱ项错误,建仓时计算价差,应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 Ⅰ项正确,如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小,套利者可通过卖出其中价格较高的合约,同时买入价格较低的合约进行套利,我们称这种套利为卖出套利。 Ⅲ项正确,如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大,则套利者将买入其中价格较高的合约,同时卖出价格较低的合约,我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 Ⅳ项正确,在价差交易中,交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。 故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确,本题选B。
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