问答题
某工业项目，建设期为2年，运营期为6年。固定资产投资总额为6000万元，其中一半为银行贷款，一半为自有资金，且均按两年等比例投入，余值在运营期末按240万元回收。贷款年利率按10%计算，还款方式为运营期按每年等额本金偿还，利息按年收取。
第三年初正式投产，且达100%设计生产能力，所需流动资金为1000万元，其中300万元为自有资金，其余全部由银行贷款解决，贷款年利率为5%，运营期末一次回收，利息按年收取。
运营期每年需经营成本为2700万元。每年销售收入为5000万元，销售税金及附加按6%计取。
【问题】自有资金现金流量表与全部投资现金流量表的区别是什么?
2．请将所需数据填入表8-7中。
3．经营成本与总成本费用的关系如何，经营成本应来自于财务评价有关表格中的哪个表(写出表格名称即可)?
4．销售税金及附加应包括哪些内容?
5．所得税的数据应来自于财务评价有关表格中的哪个表(写出表格名称即可)?
6．请计算该项目的静态投资回收期及FNPV，并通过FNPV判断该项目是否可行。
[*]
【正确答案】
【答案解析】全部投资现金流量表是从项目全部投资的角度出发，不分投资资金来源，是在设定项目全部投资均为自有资金的条件下的项目现金流量系统的表格式反映，贷款利息不进入现金流量表；
(2)自有资金现金流量表是从项目投资主体的角度出发，考察项目的现金流人和流出情况，将借款本金的偿还及利息的支出计入现金流出。
2．自有资金现金流量表见表8-13。
注：借款利息的计算参见表8-14。
{{B}}表8-14 还本付息表{{/B}}
3．(1)经营成本与总成本费用的关系可用以下公式“经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-维简费-财务费用(利息)”表达。
(2)经营成本应来自于“总成本费用估算表”。
4．销售税金及附加包括：增值税、营业税、消费税、资源税、城乡维护建设税及教育费附加。
5．所得税来自于“损益表”。
(2)自有资金现金流量表是从项目投资主体的角度出发，考察项目的现金流人和流出情况，将借款本金的偿还及利息的支出计入现金流出。
2．自有资金现金流量表见表8-13。
注：借款利息的计算参见表8-14。
{{B}}表8-14 还本付息表{{/B}}
| 序号 | 项目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 年初累计长期借款 | 0 | 1575 | 3307.5 | |||||
| 2 | 本年新增长期借款 | 1500 | 1500 | ||||||
| 3 | 本年应计利息 | 75 | 232.5 | ||||||
| 4 | 本年应还本金 | 551.25 | 551.25 | 551.25 | 551.25 | 551.25 | 551.25 | ||
| 5 | 本年应还利息 | 330.75 | 275.63 | 220.50 | 165.38 | 110.25 | 55.13 | ||
| 6 | 本年应还流动资金利息 | 35.00 | 35.00 | 35.00 | 35.00 | 35.00 | 35.00 | ||
| 7 | 利息合计 | 365.75 | 310.63 | 255.50 | 200.38 | 145.25 | 90.13 |
(2)经营成本应来自于“总成本费用估算表”。
4．销售税金及附加包括：增值税、营业税、消费税、资源税、城乡维护建设税及教育费附加。
5．所得税来自于“损益表”。