利率体系是指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。 在一个经济体系中任何时候都存在多种利率， 而且这些利率的相互作用对一般利率水平的决定影响极大。 为了准确掌握利率的内涵， 有必要对利率体系做简要分析。 一般来说， 利率体系主要包括以下几个方面的内容：
（1） 中央银行贴现率与商业银行存贷利率
中央银行贴现率是中央银行对商业银行和其他金融机构短期融通资金的基准利率。 它是中央银行对商业银行的贴现票据进行再贴现时所使用的利率， 其水平由中央银行决定。 它在利率体系中占有特殊重要的地位， 发挥着核心和主导作用， 反映全社会的一般利率水平， 体现一个国家在一定时期内的经济政策目标和货币政策方向。商业银行利率又称市场利率， 是商业银行及其他存款机构吸收存款和发放贷款时所使用的利率。 它在利率体系中发挥基础性作用， 一方面反映货币市场上的资金供求状况； 另一方面对资金的融通和流向起导向作用。 它一般分为存款利率（或债券利率） 与货款利率， 为了避免银行和其他存款机构在吸收存款中出现恶性竞争， 几乎所有市场经济国家都对银行存款利率做出了明确的规定和限制， 而对贷款利率一般限制较少。
（2） 拆借利率与国债利率
拆借利率是银行及金融机构之间的短期资金借贷利率， 主要用于弥补临时头寸不足， 期限较短， 最短只有半天， 有1至 5 天的， 也有几个月的， 但最长不超过 1 年。 拆借利率是根据拆借市场的资金供求关系来决定， 它能比较灵敏地反映资金供求的变化情况， 是短期金融市场中具有代表性的利率， 其他短期借贷利率通常是比照同业拆借利率加一定的幅度来确定的。
国债利率通常是指一年期以上的政府债券利率， 它是长期金融市场中具有代表性的利率。 国债的安全性、 流动性较高， 收益性较好， 所以国债利率水平通常较低， 成为长期金融市场中的基础利率， 其他利率则以它为参照来确定。
（3） 一级市场利率与二级市场利率
利率作为借贷资金的价格或成本， 可视为金融投资所获得的回报， 所以， 在经济学中， 利率与收益率一般可以通用。
一级市场利率是指债券发行时的收益率或利率， 它是衡量债券收益的基础， 同时也是计算债券发行价格的依据。
二级市场利率是指债券流通转让时的收益率， 它真实反映了市场中金融资产的损益状况。 一般来说， 二级市场收益率高， 会使债券需求增加， 从而使发行利率降低； 反之， 会使发行利率提高。