综合题
甲公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25%，该公司要求的最低收益率为12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。相关资料如下：
资料一：新旧设备数据资料如表1所示：
| 表1 甲公司新旧设备资料
金额单位：万元
|
| 项目 |
使用旧设备 |
购置新设备 |
| 原值 |
4500 |
4800 |
| 预计使用年限(年) |
10 |
6 |
| 已用年限(年) |
4 |
0 |
| 尚可使用年限(年) |
6 |
6 |
| 税法残值 |
500 |
600 |
| 最终报废残值 |
400 |
600 |
| 目前变现价值 |
1900 |
4800 |
| 年折旧 |
400 |
700 |
| 年付现成本 |
2000 |
1500 |
| 年营业收入 |
2800 |
2800 |
资料二：相关货币时间价值系数如表2所示：
| 表2 货币时间价值系数 |
| 期限(n) |
5 |
6 |
| (P/F，12%，n) |
0.5674 |
0.5066 |
| (P/A，12%，n) |
3.6048 |
4.1114 |
要求：
问答题
计算与购置新设备相关的下列指标：①税后年营业收入；②税后年付现成本；③每年折旧抵税；④残值变价收入；⑤残值净收益纳税；⑥第1～第5年现金净流量(NCF
1～5)和第6年现金净流量(NCF
6)；⑦净现值(NPV)。
【正确答案】①税后年营业收入=2800×(1-25%)=2100(万元)。 ②税后年付现成本=1500×(1-25%)=1125(万元)。 ③每年折旧抵税=700×25%=175(万元)。 ④残值变价收入=600(万元)。 ⑤残值净收益纳税=(600-600)×25%=0。 ⑥NCF1～5=2100-1125+175=1150(万元)。 NCF6=1150+600-0=1750(万元)。 ⑦NPV=-4800+1150×(P/A，12%，5)+1750×(P/F，12%，6)=-4800+1150×3.6048+1750×0.5066=232.07(万元)。
【答案解析】
问答题
计算与使用旧设备相关的下列指标；①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税。
【正确答案】①目前账面价值=4500-400×4=2900(万元)。 ②目前资产报废损益=1900-2900=-1000(万元)。 ③资产报废损失抵税=1000×25%=250(万元)。 ④残值报废损失减税=(500-400)×25%=25(万元)。
【答案解析】
问答题
已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元，根据上述计算结果，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。
【正确答案】因为继续使用旧设备的净现值大于使用新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。
【答案解析】