问答题
某公司拟投资建设一个生物化工厂，这一建设项目的基础数据如下：
(1)项目实施计划。
该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20%，第2年完成项目全部投资的55%，第3年完成项目全部投资的25%，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70%，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。
(2)建设投资估算。
本项目工程费与工程建设其他费的估算额为56180万元，预备费(包括基本预备费和涨价预备费)为4800万元。
(3)建设资金来源。
本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分，从中国工商银行获得，年利率为12.48%(按季计息)。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。
(4)生产经营费用估计。
建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1200人，工资和福利费按照每人每年12000元估算。每年的其他费用为860万元(其中：其他制造费用为650万元)。年外购原材料、燃料及动力费估算为20200万元。年经营成本为25000万元，年修理费占年经营成本11%(年营业费用忽略不计)。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金45天，应付账款30天，存货40天。
问答题
估算建设期贷款利息。
【正确答案】建设期贷款利息计算：
(1)人民币贷款实际利率计算：
人民币实际利率=(1+名义利率÷年计息次数)年计息次数-1=(1+12.48%÷4)4-1=13.08%
(2)每年投资的本金数额计算：
人民币部分贷款额为：
贷款总额-外汇贷款×美元外汇牌价=40000-2300×6.6=24820(万元)
第1年为：24820×20%=4964.00(万元)
第2年为：24820×55%=13651.00(万元)
第3年为：24820×25%=6205.00(万元)
美元部分：贷款总额为2300.00(万美元)
第1年为：2300×20%=460.00(万美元)
第2年为：2300×55%=1265.00(万美元)
第3年为：2300×25%=575.00(万美元)
(3)每年应计利息计算：
每年应计利息=(年初借款本利累计额+本年借款额÷2)×年实际利率
人民币建设期贷款利息计算：
第1年贷款利息=(0+4964÷2)×13.08%=324.65(万元)
第2年贷款利息=[(4964+324.65)+13651÷2]×13.08%=1584.53(万元)
第3年贷款利息=[(4964+324.65+13651+1584.53)+6205÷2]×13.08%=3090.37(万元)
人民币贷款利息合计=324.65+1584.53+3090.37=4999.55(万元)
外币贷款利息计算：
第1年外币贷款利息=(0+460÷2)×8%=18.40(万美元)
第2年外币贷款利息=[(460+18.40)+1265÷2]×8%=88.87(万美元)
第3年外币贷款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]×8%=169.58(万美元)
外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85(万美元)
【答案解析】
问答题
用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
【正确答案】用分项详细估算法估算流动资金：
(1)应收账款=年经营成本÷年周转次数=25000÷(360÷30)=2083.33(万元)
(2)现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数=(1200×1.2+860)÷(360÷45)=287.50(万元)
(3)存货：
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数=20200÷(360÷40)=2244.44(万元)
在产品=(年工资及福利费+年其他制造费+年外购原材料、燃料及动力费+年修理费)÷在产品周转次数=(1200×1.2+650+20200+25000×10%)÷(360÷40)=2754.44(万元)
产成品=(年经营成本-年其他营业费用)÷年周转次数=25000÷(360÷40)=2777.78(万元)
存货=2244.44+2754.44+2777.78=7776.66(万元)
(4)流动资产=应收账款+现金+存货=2083.33+287.50+7776.66=10147.49(万元)
(5)应付账款=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=20200÷(360÷30)=1683.33(万元)
(6)流动负债=应付账款=1683.33万元
(7)流动资金=流动资产-流动负债=10147.49-1683.33=8464.16(万元)
【答案解析】
问答题
估算拟建项目的总投资。
【正确答案】根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资如下：
项目总投资估算额=建设投资+贷款利息+流动资金=固定资产投资总额+铺底流动资金=(工程费+工程建设其他费+预备费+贷款利息)+流动资金=(56180+4800+276.85×6.6+4999.55)+8464.16=76270.92(万元)
【答案解析】