（1）养老保险财务模式

养老保险是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。世界各国的养老保险筹资模式主要有现收现付式、完全积累式、部分积累式。三种模式比较如下：

①现收现付式

现收现付式，亦称为非基金式或纳税式或统筹分摊方式。该模式不考虑资金储备，只从当年或近二三年的社会保险收支平衡角度出发，确定一个适当的费率标准向企业与个人征收社会保险费（税），其特点是以支定收，实行初期因支出规模小而费（税）率较低，以后则会随着支出规模的不断扩大而提高，实质上体现着养老保险负担的代际转移。

现收现付式的优点是收支关系简单清楚，管理方便，无资金贬值的风险与保值增值的压力；其缺点是因各期支付额不同而造成费（税）率波动大，给企业的成本核算带来负面影响；养老金的完全代际转移不仅使劳动者社会保险的权利义务关系难以得到准确体现，而且容易造成劳动者代际之间的矛盾激化。

②完全积累式

完全积累式，也可称为基金式或总平均保险费式或预提分摊方式。该模式是在对有关社会经济发展指标如退休率、伤残率、通货膨胀率等进行宏观上的长期测算后，从追求养老保险收支的长期平衡角度出发，确定适当的费率标准，将养老保险较长时期的支出总和按比例分摊到整个期间并向企业与个人征收，同时对已筹集的养老保险基金进行有效运营与管理。其特点是强调长期平衡，费率较为稳定，能够积累起养老保险基金。

完全积累式的优点在于能够预防人口老龄化的冲击，使资金的收取能与企业的经济条件相联系，劳动者的权利与义务关系较紧密。缺点则是固定的费率标准难以适应经济的发展变化，通货膨胀导致基金贬值风险的客观存在又使资金的保值增值压力倍增。同时，因对每个企业与每个劳动者分别立账且需历经多年而使管理工作难度倍增。对无积累的国家而言，采用这种模式筹集养老保险资金，还意味着要让企业与劳动者既承担对自己未来养老金的供款之责，又要承担着对已退休或即将退休的劳动者的供款之责，偿还旧债与预筹新款的双重压力，将使国家与企业均难以承受。

③部分积累式

部分积累式，亦称为部分基金式或混合式、阶梯式。尽管现收现付式与完全积累式均有着自己的特点与长处，但单独采用又都存在着难以逾越的困难。因此，越来越多的国家采取兼具上述两种筹资模式特点的混合筹资模式。该模式根据分阶段以收定支、略有节余的原则确定征收费率，目标是保持养老保险基金在一定时期内的收支平衡，其特点是费率具有弹性，可以根据养老金支出的需求分阶段地调整费率。

部分积累式的优点在于：既能满足一定时期内的养老保险基金支出，又能有一定的资金积累；既不会超过企业与劳动者个人的经济承受能力，又因阶梯时间不太长而易预测，面临的保值增值压力亦不会太大。

（2）我国的基本养老保险制度采用的模式

我国的基本养老保险基金分为社会统筹基金与个人账户基金，分别来源于企业缴费与劳动者个人缴费，属于这三种模式中的部分积累制。其中：

企业缴纳基本养老保险费（以下简称企业缴费）的比例，一般不得超过企业工资总额的20%，具体比例由省、自治区、直辖市人民政府确定，企业缴费全部记入社会统筹基金；个人缴费的标准最终达到工资的8%，全部记入个人账户，并属于职工个人所有，可以继承。不过，就企业缴费而言，由于养老保险并未实现全国统筹，各统筹地区的缴费率差别甚大，这种各地区费率高低相差悬殊的现象正在带来多方面的负面效应。同时，尽管现行制度安排是明确由企业与个人缴费，但由于部分地区（主要是老工业基地）的养老保险基金收不抵支，中央财政不得不每年拨出专款给以补贴。在筹资方式方面，基本养老保险采取征费制，一些省、市、自治区由社会保险经办机构负责征收，一些省、市、自治区则由地方税务机构代为征收。