【答案解析】利率的期限结构是指影响利率的其他因素(风险、流动性、税收政策)相同时，期限不同的金融资产收益率之间的关系，是在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。通常用收益率曲线(又称“回报率曲线”)作为描述债券利率期限结构的工具。它是用来刻画债券的期限与利率之间关系的曲线，其横轴为债券期限，纵轴为债券利率。一般来说，收益率曲线有四种基本的形态：水平状、向上倾斜状、向下倾斜状、驼峰状。最常见的是向上倾斜的收益率曲线，因为一般情况下，长期债券的利率高于短期债券的利率。
   利率的期限结构表现出两个现象：①各种期限债券的利率往往是同向波动的；②长期债券的利率往往高于短期债券。对这两个现象的研究理论主要有：预期理论、市场分割理论和流动性偏好理论。