【正确答案】 D

【答案解析】 马科维茨投资组合理论认为，投资者必须根据自己的风险收益偏好与各种证券及证券组合的风险收益特性来选择最优的投资组合。那么，这里并没有提及市场的有效性，因此不选A，无风险资产假设是在CAPM模型中才添加的，B不正确，没有定义投资者必须是风险规避的，C不正确，因此选择D。