选择题 3.(上海财大2016)某A公司的股票的贝塔值为1．2，昨天公布的市场年回报率为13％，现行的无风险利率是5％，某投资者观察到昨天该股票的年回报率为17％，假设市场是强有效的，那么( )。

【正确答案】 A

【答案解析】异常回报率=17％－[5％+1．2×(13％－5％)]=+2．4％。正向的异常回报率表明产生了与公司相关的好消息。