几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值，这一点与上文提到的时间加权收益率类似，不同的是时间加权收益率不开 n 次方，几何平均收益率则要开 n 次方。故 A、B 正确；一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。故 D 正确。