问答题 [背景]
某生产建设项目基础数据如下：
1．按当地现行价格计算，项目的设备购置费为2800万元。已建类似项目的建筑工程费、安装工程费占设备购置费的比例分别为45%、25%，由于时间、地点因素引起上述两项费用变化的综合调整系数为1.1，项目的工程建设其他费用按800万元估算。
2．项目建设期为1年，运营期为10年。
3．项目建设投资来源为资本金和贷款，贷款总额2000万元，贷款年利率为6%(按年计息)，贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。
4．项目建设投资全部形成固定资产，固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。
5．项目流动资金500万元为自有资金，在运营期第一年投入。
6．项目运营期第一年营业收入、经营成本、营业税金及附加分别为1650万元、880万元、99万元。
7．项目所得税税率25%。
8．项目计算时，不考虑预备费。
[问题]
问答题 列式计算项目的建设投资。
【正确答案】
【答案解析】建设投资是历年考试的重点和高频出题点。
建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费
根据题目已知条件：设备购置费=2800万元；
建筑工程费=2800×45%=1260(万元)；安装工程费=2800×25%=700(万元)
另外，由于时间、地点因素引起上述两项费用变化的综合调整系数为1.1。
因此，该项目的建安工程费=(1260+700)x1.1=2156(万元)；
已知工程建设其他费用为800万元，不考虑预备费。
因此，建设投资=2156+2800+800=5756(万元)
问答题 列式计算项目固定资产折旧额。
【正确答案】
【答案解析】为了求得固定资产折旧额，必须先知道固定资产值。
固定资产投资=建设投资+建设期利息
建设投资在问题1中已经求得，等于5756万元，只需要求出建设期利息即可。
已知，建设期为1年，贷款总额2000万元，贷款年利率为6%(按年计息)，贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。建设期贷款利息的计算公式为：
本年利息=(上一年末累计贷款本利和+本年贷款金额的一半)×年利率
因此，建设期利息=(0+2000×0.5)×6%=60(万元)
由此，固定资产投资=5756+60=5816(万元)
根据已知条件，项目建设投资全部形成固定资产，固定资产使用年限10年，残值率5%，采用直线法折旧。
固定资产折旧额=5816×(1-5%)/10=552.52(万元)
问答题 列式计算运营期第1年应还银行的本息额。
【正确答案】
【答案解析】根据已知条件，贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。
建设期累计的本利和=2000+60=2060(万元)
5年每年偿还本金=2060÷5=412(万元)
第一年产生的利息=2060×6%=123.6(万元)
因此，第一年偿还的本利和=412+123.6=535.6(万元)
问答题 列式计算运营期第1年的总成本费用、税前利润和所得税。
【正确答案】
【答案解析】总成本=经营成本+折旧+摊销+利息支出(财务费用)=880+552.52+123.6=1556.12(万元)
税前利润=销售收入-营业税及附加-总成本=1650-99-1556.12=-5.12(万元)
由于税前利润＜0，因此所得税不用缴纳，为0。
问答题 编制完成“项目投资现金流量表”，见下表。
项目投资现金流量表
序 号 项 目 建设期 运营期
1 2 3 … 11
1 现金流人
1.1 营业收入 1650 2300 … 2300
1.2 回收固定资产余值 …
1.3 回收流动资金 …
2 现金流出 …
2.1 建设投资 …
2.2 流动资金 500 …
2.3 经营成本 880 1100 … 1100
2.4 营业税金及附加 99 138 … 138
2.5 127.37 … 127.37
3 税后净现金流量 …
【正确答案】
【答案解析】由于第一年税前利润为负值，因此需要调整所得税，调整所得税的息税前利润不用减除利息。
融资前折旧=5756×(1-5%)/10=546.82(万元)
回收固定资产余值=5756-546.82×10=287.8(万元)
因此，调整所得税=(1650-99-880-546.82)×25%=31.05(万元)
完整答案表格见下表。
项目投资现金流量表
序 号 项 目 建设期 运营期
1 2 3 … 11
1 现金流入 1650 2300 … 3087.8
1.1 营业收入 1650 2300 … 2300
1.2 回收固定资产余值 … 287.8
1.3 回收流动资金 … 500
2 现金流出 5756 1510.05 1365.37 … 1365.37
2.1 建设投资 5756 …
2.2 流动资金 500 …
2.3 经营成本 880 1100 … 1100
2.4 营业税金及附加 99 138 … 138
2.5 调整所得税 31.05 127.37 … 127.37
3 税后净现金流量 -5756 139.95 934.63 … 1722.43