单选题
投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为50美分/蒲式耳,同时买进相同份数到期日相同,执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权,期权费为40美分/蒲式耳,据此回答以下三题:(不计交易成本)到期日玉米期货价格为( )美分/蒲式耳,该策略达到损益平衡。
A、
840
B、
860
C、
800
D、
810
【正确答案】
D
【答案解析】
熊市看涨期权的损益平衡点=较低执行价格+最大收益(或高执行价格-最大风险净债务)=800+10(或850-40)=810(美分/蒲式耳)。
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