单选题 如果1年期的即期利率为8.5%，2年期的即期利率为9%，3年期的即期利率为11%，则2年到3年的远期利率约等于{{U}} {{/U}}。
  • A.9.3%
  • B.10%
  • C.12.7%
  • D.15.1%
【正确答案】 D
【答案解析】[解析]
一般地，如果现在时刻为t，T时刻到期的即期利率为r，T′时刻(T′＞T)到期的即期利率为r′，则t时刻的(T′-T)期间的远期利率rf可以通过下式求得：
(1+r) T-t (1+rf)T′-T=(1+r′)T′-t
将本题所给数据代入后，即可得计算式：
(1+9%)2-0 (1+rf) 3-2=(1+11%)3-0
从而可以解得rf≈15.1%。因此，正确选项为D。