问答题
3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。
【正确答案】正确答案：(1)解：根据二叉树模型 1＋上涨幅度＝u＝
＝1．16 1＋下跌幅度＝d
＝0．86 有了u和d之后可以画出二叉树：
(2)令股票上涨的概率为p， Se
r△t
＝pSu＋(1－p)Sd 得：p＝
＝1．16 1＋下跌幅度＝d
＝0．86 有了u和d之后可以画出二叉树：
(2)令股票上涨的概率为p， Se
r△t
＝pSu＋(1－p)Sd 得：p＝
【答案解析】