多选题 2014年4月,中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月,KH股份有限公司在主板市场首发新股,有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4 560万股,回拨机制启动前,网下初始发行数量为3192万股,占本次发行总数的70%,网上初始发行数量为1 368万股,占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况,对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序,并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元,对应市盈利率为22.98倍。
根据以上材料,回答下列问题:
多选题 89.在本次发行中,保荐人ZY国际证券有限责任公司的重要身份是( )。
【正确答案】 D
【答案解析】在发行市场中,投资银行以承销商身份,通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。
多选题 90.本次新股发行的定价方式是( )。
【正确答案】 D
【答案解析】此次发行模式完全符合我国特有的结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制,以适合我国资本市场发展状况的一种新股定价方式。
多选题 91.在本次新股发行的定价方式下,当网下投资者报价后,所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序,为了保证新股定价的合理性,应从拟申购总量中至少( )。
【正确答案】 C
【答案解析】首次公开发行股票采用询价方式的,网下投资者报价后,发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量10%,然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。
多选题 92.根据修订后的《证券发行与承销管理办法》,对网下投资者优先配售的特定对象有( )。
【正确答案】 A、B、C
【答案解析】公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者。