问答题 某建设项目包括甲项目和乙项目。
甲项目有关的基础数据如下：
1．建设期为2年，运营期为8年，建设投资5000万元，其中形成无形资产500万元、其他资产100万元。建设投资的资金来源为自有资金和借款，借款总额为2200万元，在建设期每年借入1100万元，年利率5.85%(按季计息)。流动资金900万元为自有资金。
2．无形资产在运营期8年中均匀摊入成本；其他资产在运营期前5年均匀摊入成本，固定资产使用年限为10年，残值为200万元，按直线法折旧。
3．建设投资借款在运营期前3年按照等额还本付息法于每年年末还本付息，已知(P/A，i，3)=2.674。
4．项目运营期第1年的经营成本为1960万元，以后各年均为2800万元。
与甲项目相配套的乙项目的净现金流量见下表。
{{B}}乙项目净现金流量表{{/B}}
(单位：万元)

序号 项目 1 2 3 4 5 6 7
1 净现金流量 -100 -100 60 60 60 60 100
2 折现系数(10%) 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513
3 折现系数(15%) 0.870 0.756 0.658 0.572 0.497 0.432 0.376
4 折现系数(20%) 0.833 0.694 0.579 0.482 0.402 0.335 0.279
问答题 计算甲项目的建设期利息、固定资产折旧费、无形资产和其他资产摊销费。
【正确答案】(1+5.85%/4)4-1=5.98%
1)①1100/2×5.98%=32.89(万元)
②(1100+32.89+1100/2)×5.98%=100.64(万元)
合计32.89+100.64=133.53(万元)
2)[(5000-500-100)+133.53-200]/10=433.35(万元)
3)500/8=62.50(万元)
4)100/5=20(万元)
【答案解析】
问答题 编制甲项目借款还本付息计划表和总成本费用估算表。
【正确答案】1)借款还本付息计划表见下表。
{{B}}借款还本付息计划表{{/B}}
(单位：万元)

序号 项目名称 1 2 3 4 5
1 年初借款余额 1133 3334 1601 824
2 当年借款 1100 1100
3 当年计息 33 101 140 96 49
4 当年还本付息 873 873 873
其中：还本 733 777 824
付息 140 96 49
5 年末借款余额 133 2334 1601 824 0
2)总成本费用估算表见下表。
{{B}}总成本费用估算表{{/B}}
(单位：万元)

序号 项目名称 3 4 5 6 7 8 9 10
1 经营成本 1960 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2800
2 折旧费 433 433 433 433 433 433 433 433
3 摊销一 63 63 63 63 63 63 63 63
4 摊销二 20 20 20 20 20
5 利息 140 96 49
6 总成本费用 2616 3412 3365 3316 3316 3296 3296 3296
【答案解析】
问答题 分别用列表计算和列式计算的方法，计算乙项目的财务内部收益率。 (填表取整，其他计算结果保留2位小数)
【正确答案】1)乙项目的财务内部收益率计算见下表。
{{B}}乙项目的财务内部收益率计算表{{/B}}
序号 项目 1 2 3 4 5 6 7
1 净现金流量 -100 -100 60 60 60 60 100
2 折现系数(10%) 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513
3 折现净现金流量
4 折现值累计
5 折现系数(15%) 0.870 0.756 0.658 0.572 0.497 0.432 0.376
6 折现净现金流量 87 76 39 34 30 26 38
7 折现值累计 87 -163 -124 90 60 34 4
8 折现系数(20%) 0.833 0.694 0.579 0.482 0.402 0.335 0.279
9 折现净现金流量 83 69 35 29 24 20 28
10 折现值累计 83 -152 -117 88 64 -44 -16
[*]
2)-100×(0.870+0.756)+60×(0.658+0.572+0.497+0.432)+100×0.376=4.54(万元)
-100×(0.833+0.694)+60×(0.597+0.482+0.402+0.335)+100×0.279=-15.84(万元)
[*]
【答案解析】