问答题
利源公司拟采购一批货物，价款为10000元，供应商规定的付款条件为“5/10，3/20，n/60”。
(1)假设银行短期贷款利率为12/%，计算放弃现金折扣的成本并确定对公司最有利的付款日期和价款。
(2)假设目前有一个投资报酬率为45/%的项目，确定对公司最有利的付款日期和价款。
【正确答案】利源公司放弃10天内付款的现金折扣成本=5/%/(1-5/%)×360/(60-10)×100/%=37.89/%
放弃20天内付款的现金折扣成本=3/%/(1-3/%)×360/(60-20)×100/%=27.84/%
银行贷款低于放弃现金折扣成本，利源公司应向银行贷款在10天内付款，因为放弃10天付款的现金折扣机会成本最多。
如果企业有一个高投资报酬项目，投资报酬率45/%大于放弃现金折扣成本，企业应放弃现金折扣，在信用期内付款，这样可有钱投资项目。
【答案解析】