单选题
9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。
单选题
该交易的价差( )美分/蒲式耳。
A．缩小50 B．缩小60 C．缩小80 D．缩小40
【正确答案】
C
【答案解析】[解析] 建仓时价差为950-325=625(美分/蒲式耳)；平仓时价差为835-290=545(美分/蒲式耳)。所以价差缩小了625-545=80(美分/蒲式耳)。
单选题
该套利交易( )美元。(每手5000蒲式耳，不计手续费等费用)
A．亏损40000 B．亏损60000 C．盈利60000 D．盈利40000
【正确答案】
A
【答案解析】[解析] 套利者卖出10手1月份玉米合约，同时买入10手1月份小麦合约的行为属于买进套利。买进套利只有当价差扩大时才盈利，本题是价差缩小，所以亏损，亏损额=80×10×5000=4000000(美分)。