问答题
某投资者把50/%的钱用于购买股票A，剩下的50/%用于购买股票B，股票A的收益率的标准差为10/%，股票B的收益率的标准差为20/%。试计算组合收益的方差。相关系数分别为(1)0；(2)0.5；(3)1；(4)-1。
【正确答案】易得σ2(p)=0.0125+0.5σ(AB)。于是，
(1)r=0时，σ(AB)=0，从而σ(p)=0.112
(2)r=0.5时，σ(AB)=0.01，从而σ(p)=0.132
(3)r=1时，σ(AB)=0.02，从而σ(p)=0.15
(4)r=-1时，σ(AB)=-0.02，从而σ(p)=0.05
【答案解析】