问答题
甲公司是一家创业板上市公司，2016年度营业收入为20000万元，营业成本为15000万元，财务费用为600万元(全部为利息支出)，利润总额为2000万元，净利润为1500万元，非经营净收益为300万元。此外，资本化的利息支出为400万元。甲公司存货年初余额为1000万元，年末余额为2000万元，公司全年发行在外的普通股加权平均数为10000万股，年末每股市价为4.5元。
要求：
【正确答案】销售净利率=净利润/销售收入=1500/20000=7.5%。
【答案解析】
【正确答案】利息保障倍数=息税前利润/应付利息=(2000+600)/(600+400)=2.6。
【答案解析】
【正确答案】净收益营运指数=经营净收益/净利润=(1500-300)/1500=0.8。
【答案解析】
【正确答案】存货周转率=营业成本/存货平均余额=15000/[(1000+2000)/2]=10(次)。
【答案解析】
【正确答案】市盈率=每股市价/每股收益=4.5/(1500/10000)=30(倍)。
【答案解析】
问答题
A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。
要求：
(1)测算2010年2月份的现金收入合计。
(2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。
(3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。
【正确答案】根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%”，可知：本月的现金流入=上上月的销售额×10%+上月的销售额×30%+本月的销售额×60%。本月末的应收账款=上月的销售额×10%+本月的销售额×40%。 (1)2月份的现金收入=45×10%+50×30%+75×60%=64.5(万元) (2)3月份应收账款保理资金回收额=3月初应收账款×80%=2月末应收账款×80%=(50×10%+75×40%)×80%=28(万元) (3)3月份应收账款保理资金回收额28万元小于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金不能满足当月的资金需求。
【答案解析】