案例分析题
甲公司为国内上市公司，是一家玩具制造商。甲公司总部设在北京，在欧洲拥有众多子公司(占其子公司总数的80%)。甲公司2016年度财务报表附注中列示的有关负债明细情况如下：
| 单位：百万元人民币 |
| 币种 |
负债总计 |
浮动利率负债 |
固定利率负债 |
加权平均利率 |
加权平均固定利率 |
| 人民币 |
130 |
130 |
|
|
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| 美元 |
40 |
38 |
2 |
5% |
4% |
| 欧元 |
106 |
60 |
46 |
6% |
4% |
| 总计 |
276 |
228 |
48 |
|
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要求：
问答题
评价甲公司市场风险的主要来源(假设不存在可用于对负债套期保值的抵销资产)。
【正确答案】甲公司市场风险的主要来源： ①利率风险。由于甲公司存在浮动汇率的负债，因此利率的变化会产生市场风险。 ②汇率风险。如果没有对应币种的外币资产以对冲外币负债，又没有进行套期保值的话，那么外币负债的敞口将形成外汇风险。
【答案解析】
问答题
近期人民币处在贬值通道，当人民币对美元和欧元均贬值9%时，计算甲公司因负债所面临的损失金额。
【正确答案】美元负债40百万美元，欧元负债106百万欧元，预计人民币贬值9%，外币本金产生的损失=146×9%=13.14(百万元人民币)
【答案解析】