综合题
戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：
资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额÷8+第一季度末余额÷4+第二季度末余额÷4+第三季度末余额÷4+年末余额÷8，公司2018年各季度应收账款余额如下表所示：
资料二：戊公司2018年年末资产负债表有关项目余额及其与营业收入的关系如下表所示：
资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额÷8+第一季度末余额÷4+第二季度末余额÷4+第三季度末余额÷4+年末余额÷8，公司2018年各季度应收账款余额如下表所示：
资料二：戊公司2018年年末资产负债表有关项目余额及其与营业收入的关系如下表所示：
问答题
26.根据资料一和资料三，计算2018年度下列指标：
①应收账款平均余额；
②应收账款周转期；
③经营周期；
④现金周转期。
①应收账款平均余额；
②应收账款周转期；
③经营周期；
④现金周转期。
【正确答案】①应收账款平均余额=1 380／8+2 480／4+4 200／4+6 000／4+1 260／8=3 500(万元)
②应收账款周转期=应收账款平均余额／日均营业收入=3 500／(21 000／360)=60(天)
③经营周期=60+70=130(天)
④现金周转期=130—66=64(天)
②应收账款周转期=应收账款平均余额／日均营业收入=3 500／(21 000／360)=60(天)
③经营周期=60+70=130(天)
④现金周转期=130—66=64(天)
【答案解析】
问答题
27.根据资料二和资料三，计算下列指标：
①2018年年末的权益乘数；
②2018年度的营业毛利率。
①2018年年末的权益乘数；
②2018年度的营业毛利率。
【正确答案】①2018年年末的权益乘数=14 000／(7 000+1 000)=1．75
②2018年度的营业毛利率=(21 000—8 400)／21 000×100％=60％
②2018年度的营业毛利率=(21 000—8 400)／21 000×100％=60％
【答案解析】
问答题
28.根据资料二、资料三和资料四，计算2019年度下列指标：
①利润的留存额：
②外部融资需求量。
①利润的留存额：
②外部融资需求量。
【正确答案】①利润的留存额=2 400×45％=1 080(万元)
②外部融资需求量=(28 000—21 000)×(25％-5％)+4 000—1 080=4 320(万元)
②外部融资需求量=(28 000—21 000)×(25％-5％)+4 000—1 080=4 320(万元)
【答案解析】
问答题
29.根据资料五，计算下列指标：
①发行债券的资本成本率(不考虑货币的时间价值)；
②短期借款的年实际利率。
①发行债券的资本成本率(不考虑货币的时间价值)；
②短期借款的年实际利率。
【正确答案】①发行债券的资本成本率=8％×(1—25％)／(1—2％)=6．12％
②短期借款的年实际利率=6．3％／(1—10％)=7％
②短期借款的年实际利率=6．3％／(1—10％)=7％
【答案解析】