单选题
假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为AAA级企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
【正确答案】
B
【答案解析】解析：根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即：P
1
(1+K
1
)+(1一P
1
)×(1+K
1
)×θ=1+i
1
，其中，P
1
为期限1年的风险资产的非违约概率，(1一P
1
)即其违约概率；K
1
为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1一违约损失率”；i
1
为期限1年的无风险资产的收益率。将题目中的数据代入公式，可得：P
1
(1+10％)+(1一P
1
)×(1+10％)×30％=1+5％，计算得出P
1
=93．5％，则1一P
1
=6．5％，即该信用评级为B企业的1年期违约概率约为6．5％。