案例分析题   某公司是专业生产芯片的厂商，已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国国债的利率是2%。
单选题     当前市场条件下美国纳斯达克市场的风险溢价是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】 本题考查风险溢价的公式。风险溢价的决定公式是E(ri)-rf=8%-2%=6%。
单选题     该公司股票的风险溢价是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】 本题考查风险溢价的计算。[E(rM)-rf]βi=(8%-2%)×1.5=9%。
单选题     通过CAPM模型测得的该公司股票的预期收益率是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】 本题考查公司股票的预期收益率的计算。 E(ri)-ri=[E(rM)-rf]βi 所以，E(ri)=[E(rM)-rf]βi+ri=2%+9%=11%。
多选题     资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是______。
 
【正确答案】 B、D
【答案解析】 本题考查资本资产定价理论。资本资产定价理论认为，资产风险分为两类：一类是系统风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。另一类是非系统风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它可由不同的资产组合予以降低或消除，属于不可分散风险。