单选题
两个风险因素套利定价模型(APT)的公式为:R=R
f
+(R
1
-R
f
)β
1
+(R
2
-R
f
)β
2
。若国库券利率R
f
为4%,风险因素一的β系数与风险溢价分别为1.2及3%,风险因素二的β系数与风险溢价分别为0.7及2%,则该个证券的预期报酬率为( )。
A、
7%
B、
8%
C、
9%
D、
10%
【正确答案】
C
【答案解析】
[解析] 由已知得:R
1
-R
f
=3%,R
2
-R
f
=2%,代入式子可得:R=4%+3%×1.2+ 2%×0.7=9%。
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