问答题
如果一只股票看涨期权的套期保值比率是0.7,那么到期期限和行权价格都相同的看跌期权的对冲比率是______。
【正确答案】
看涨期权的对冲比率是N/(d
1
),所以看跌期权的对冲比率是N(d
1
)-1。
因此,看跌期权的对冲比率是0.7-1.0=-0.3。
【答案解析】
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