垄断竞争市场是这样一种市场组织，一个市场中有许多厂商生产和销售有差别的同种产品。在垄断竞争市场理论中，把市场上大量的生产非常接近的同种产品的厂商的总和称作生产集团。
具体地说，垄断竞争市场的条件主要有以下三点：
①在生产集团中有大量的企业生产有差别的同种产品，这些产品彼此之间都是非常接近的替代品。一方面，由于市场上的每种产品之间存在着差别，每种带着自身特点的产品都是惟一的，因此每个厂商对自己的产品的价格都具有一定的垄断力量，从而使得市场中带有垄断的因素；另一方面，由于有差别的产品相互之间又是很相似的替代品，每一种产品都会遇到大量的其他的相似产品的竞争，因此，市场中又具有竞争的因素。
②一个生产集团中的企业数量非常多，以至于每个厂商都认为自己的行为的影响很小，不会引起竞争对手的注意和反应，因而自己也不会受到竞争对手的任何报复措施的影响。
③厂商的生产规模比较小，因此，进入和退出一个生产集团比较容易。
许多经济学家认为，垄断竞争的存在从总体上说是利大于弊，现实中垄断竞争也是一种普遍存在的市场结构，如轻工业品市场等。