选择题   一个无股息股票的现价为19美元，以该股票为标的的3个月的欧式看涨期权的执行价格为20美元，期权的价格为1美元，无风险利率为每年4%，请问以这个股票为标的的，同样是3个月的，执行价格为20美元的看跌期权的价格为多少?(假设以连续复利计息)______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】 本题中，c=1，T=0.25，S0=19，K=20及r=0.04，根据看跌-看涨平价关系式，有：
   
p=c+Ke-rT-S0

   可得：
   
p=1+20e-0.04×0.25-19=1.80(美元)

   所以，欧式看跌期权价格为1.80美元。