单选题
[背景资料]
建设项目有关资料如下所示：
(1)建设期为2年．运营期为8年，建设投资5000万元，其中形成无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。
(2)无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限为10年，残值为200万元，按直线法折旧。
(3)建设投资贷款从生产期第一年开始分4年，按照等额本息偿还。
(4)项目运营期第一年经营成本为1960万元，第二年及以后各年年经营成本为2800万元。
(5)项目各年营业收入和营业税金及附加见下表。
建设项目有关资料如下所示：
(1)建设期为2年．运营期为8年，建设投资5000万元，其中形成无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。
(2)无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限为10年，残值为200万元，按直线法折旧。
(3)建设投资贷款从生产期第一年开始分4年，按照等额本息偿还。
(4)项目运营期第一年经营成本为1960万元，第二年及以后各年年经营成本为2800万元。
(5)项目各年营业收入和营业税金及附加见下表。
建设项目资金投入、收益及成本表(万元)
问答题
计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。
【正确答案】(1)计算建设期贷款利息 实际利率=(1+5.85%÷4)4-1=5.98%。 第一年应计利息：(0+1100/2)×5.98%=32.89(万元)。 第二年应计利息：(1100+32.89+1100/2)×5.98%=100.64(万元)。 建设期借款利息=32.89+100.64=133.53(万元)。 (2)计算固定资产年折旧费 固定资产原值=5000+133.53-600=4533.53(万元)。 固定资产年折旧费=(4533.53-200)÷10=433.35(万元)。 (3)计算固定资产余值 固定资产余值=年折旧费×(固定资产使用年限-运营期)+残值=433.35×(10-8)+200=1066.7(万元)。
【答案解析】
问答题
编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表。
【正确答案】借款还本付息计划表，如下表所示。 某建设项目借款还本付息计划表(万元) A==673(万元)。 (2)总成成本费用估算表如下表所示。 某建设项目总成本费用估算表(万元) 序号 项 目 生产期 3 4 5 6 7 8 9 10 1 经营成本 1960 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2 折旧费 433 433 433 433 433 433 433 433 3 摊销费 75 75 75 75 75 75 75 75 4 长期借款利息 139 107 74 38 5 总成本费用 2607 3415 3382 3346 3308 3308 3308 3308 (3)利润与利润分配表，如下表所示。 某建设项目利润与利润分配表(万元) 序号 项目 3 4 5 6 7 8 9 10 1 营业收入 3000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 2 营业税金及附加 180 240 240 240 240 240 240 240 3 总成本费用 2607 3415 3382 3346 3308 3308 3308 3308 4 利润总额 213 345 378 414 452 452 452 452 5 所得税 70 114 125 137 149 149 149 149 6 净利润 143 231 253 277 303 303 303 303 7 提供盈余公积 14 23 25 28 30 30 30 30 8 可供投资者分配的利润 129 208 228 249 273 273 273 273 9 应付利润 103 150 137 122 273 273 273 273 10 未分配利润 26 58 91 127 0 0 0 0 注：当年未分配利润=当年应还本金-折旧-摊销 如第三年未分配利润=534-43375=26(万元)。
【答案解析】
问答题
编制项目财务计划现金流量表。
【正确答案】编制项目财务计划现金流量表，计算盈余资金，如下表所示。 项目财务计划现金流量表(万元) 序号 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 经营活动净现金流量 790 846 835 823 811 811 811 2778 1.1 现金流入 3000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 5967 1.1.1 营业收入 3000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 1.1.2 其他流入 1967 1.2 现金流出 2210 3154 3165 3177 3189 3189 3189 3189 1.2.1 经营成本 1960 2800 2800 2800 2800 2800 2800 2800 1.2.2 营业税金及附加 180 240 240 240 240 240 240 240 1.2.3 所得税 70 114 125 137 149 149 149 149 2 投资活动净现金流量 -2500 -2500 -650 -250 2.1 现金流入 2.2 现金流出 2.2.1 建设投资 2500 2500 2.2.2 流动资金 650 250 3 筹资活动净现金流量 2500 2500 -126 -573 810 -795 -273 -273 -273 -273 3.1 现金流入 2500 2500 650 250 3.1.1 项目资本金投入 1400 1400 650 250 3.1.2 建设投资借款 1100 1100 3.1.3 流动资金借款 0 0 0 0 0 0 0 0 3.2 现金流出 776 823 810 795 273 273 273 273 3.2.1 各种利息支出 139 107 74 38 3.2.2 偿还债务本金 534 566 599 635 3.2.3 应付利润 103 150 137 122 273 273 273 273 4 净现金流量 0 0 14 23 25 28 538 538 538 2505 5 累计盈余资金 0 0 14 37 62 90 628 1166 1704 4209
【答案解析】
问答题
从清偿能力角度，分析项目的可行性。
【正确答案】该项目拥有足够的经营净现金流量，说明该项目方案比较合理，实现自身资金平衡的可能性较大；各年累计盈余资金大于等于0，满足项目财务生存必要条件。
【答案解析】