问答题
拟建某工业生产项目，项目建设前期年限为1年，建设期为4年，项目运营期为13年。根据可行性报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料，估算出该项目主厂房设备投资由两部分组成，其中国产设备原价为4300万元(国内供销手续费率为0.4%，运输及装卸和包装费率0.1%，采购保管费率1%)；引进设备FOB价为580万美元，其中软件价为120万美元，其中不计关税软件价为48万美元(美元外汇牌价为6.6)。现行海运费率为6%，海运保险费率为0.35%，现行外贸手续费率、银行财务费率、增值税率和关税率分别为1.5%、0.5%、17%、17%。应计入不计关税软件内其他费用95.658万元人民币。同时已建项目的资料包括：与设备投资的关系系数表(见下表)、与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数表(见下表)。
{{B}}主厂房与设备投资的关系系数表{{/B}}
|
| 加热炉 |
汽化冷却 |
余热锅炉 |
自动化仪表 |
起重设备 |
供电及传动 |
建安工程 |
| 0.20 |
0.05 |
0.13 |
0.05 |
0.06 |
0.23 |
0.60 |
{{B}}辅助工程及附属设施投资系数表{{/B}}
|
| 动力系统 |
机修系统 |
总图运输系统 |
行政及生活投施工程 |
工程建设其他费 |
| 0.30 |
0.15 |
0.15 |
0.32 |
0.25 |
本项目的资金来源为自有资金和贷款，其中固定资产投资贷款为42000万元，固定资产投资贷款中外汇贷款为860万美元。建设期为4年，第1年投入15%，第2年投入28%，第3年投入40%，第4年投入17%，预计4年内的物价平均上涨率2.6%。基本预备费率为7.5%。人民币贷款利率为8.5%。(半年计息)，外汇贷款利率为8%(按年计息)。项目建成后，国内贷款采用7年本金等额法偿还，外汇贷款采用5年等额还本付息偿还。
全部达到生产能力后，工资及福利费按11600万元计，年其他费用为5600万元(其中其他制造费为1300万元)，年外购原材料、燃料、动力费估算为32500万元，年经营成本46500万元，年修理费为经营成本的15%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款35天，现金55天，应付账款为30天，存货为40天。(计算结果均保留小数点后两位)
问答题
本项目主厂房设备投资为多少?
【正确答案】进口设备的计算：
(1)硬件部分
①FOB价：(引进设备FOB价-软件价)×美元外汇牌价=(580-120)×6.6=3036.00(万元)
②海运费：FOB价×海运费率=3.036×6%=182.16(万元)
③海运保险费：(FOB价+海运费)×海运保险费率/(1-海运保险费率)=(3036+182.16)×0.35%/(1-0.35%)=11.30(万元)
④外贸手续费：(货价+海运费+海运保险费)×外贸手续费率=(3036+182.16+11.30)×1.5%=48.44(万元)
⑤银行财务费：FOB价×银行财务费率=3036×0.5%=15.18(万元)
CIF价(到岸价格)：离岸价格+海运费+海运保险费=3036+182.16+11.30=3229.46(万元)
⑥关税：到岸价格×关税税率=3229.46×17%=549.01(万元)
⑦增值税：(到岸价格+关税)×增值税率=(3229.46+549.01)×17%=642.34(万元)
小计：进口设备硬件部分=FOB价+海运费+海运保险费+外贸手续费+银行财务费+关税+增值税=3036+182.16+11.3044+15.18+549.01+642.34=4484.43(万元)
(2)软件部分(计税部分)
①FOB价：(软件价-不计税的软件部分)×美元外汇牌价=(120-48)×6.6=475.2(万元)
②外贸手续费：FOB价×外贸手续费率=475.2×1.5%=7.13(万元)
③银行财务费：FOB价×银行财务费率=475.2×0.5%=2.38(万元)
④关税：FOB价×关税价=475.2×17%=80.78(万元)
⑤增值税：(FOB价+关税)×增值税率=475.2+80.78)×17%=94.52(万元)
小计：进口设备计税的软件部分+FOB价+外贸手续费+银行财务费+关税+增值税=475.2+7.13+2.38+80.78+94.52=660.01(万元)
(3)软件部分(不计税部分)
①FOB价：软件不计税部分×美元外汇牌价=48×6.6=316.8(万元)
②其他应计费用：95.658万元
③银行财务费：FOB价×银行财务费率=316.8×0.5%=1.584(万元)(不计关税部分就不计外贸手续费)
小计：进口设备不计税软件部分=FOB价+其他应计费用+银行财务费=316.8+95.658+1.584=414.04(万元)
主厂房设备投资：(国产设备原价+进口设备硬件部分+进口设备计税软件部分+进口设备不计税软件部分)×(1+国内供销手续费率+运输及装卸和包装费率+采购保管费率)=(4300+4484.43+660.01+414.04)×(1+0.4%+0.1%+1%)=10006.36(万元)
【答案解析】
问答题
估算该项目的固定资产投资额。
【正确答案】(1)工程费与工程建设其他费：10006.36×(1+0.2+0.05+0.13+0.06+0.23+0.6)×(1+0.3+0.15+0.32+0.25)=50376.02(万元)
(2)基本预备费：(工程费+工程建设其他费)×基本预备费率=50376.02×7.5%=3778.20(万元)
(3)涨价预备费的计算公式为：
[*]
涨价预备费=(50376.02+3778.20)×15%×[(1+2.6%)×(1+2.6%)0.5×(1+2.6%)0-1]+(50376.02+3778.20)×28%×[(1+2.6%)×(1+2.6%)0.5×(1+2.6%)1-1]+(50376.02+3778.20)×40%×[(1+2.6%)×(1+2.6%)0.5×(1+2.6%)2-1]+(50376.02+3778.20)×17%×[(1+2.6%)×(1+2.6%)0.5×(1+2.6%)3-1]=4486.54(万元)
(4)建设期贷款利息：
人民币本金：固定资产投资贷款-外汇贷款×美元外汇牌价=42000-860×6.6+36324.00(万元)
外币本金：外汇贷款×美元外汇牌价=860×6.6=5676.00(万元)
折算为实际利率：
建设期贷款利息的计算公式为：
[*]
人民币部分利息：
第1年：(0+36324×15%/2)×8.68%=236.47(万元)
第2年：(36324×15%+236.47+36324×28%/2)×8.68%=934.87(万元)
第3年：(36324+236.47+934.87+36324×40%/2)×8.68%=2088.01(万元)
第4年：(36324×83%+236.47+934.87+2088.01+36324×17%/2)×8.68%=3167.84(万元)
小计：236.47+934.87+2088.01+3167.84=6427.19(万元)
外币部分利息：
第1年：(0+5676×15%/2)×8%=34.06(万元)
第2年：(5676×15%+34.06+5676×28%/2)×8%=134.41(万元)
第3年：(5676×43%+34.06+134.41+5676×40%/2)×8%=299.55(万元)
第4年：(5676×83%+34.06+134.41+299.55+5676×17%/2)×8%=452.92(万元)
小计：34.06+134.41+299.55+452.92=920.94(万元)
固定资产投资额：设备购置费、工程费和工程建设其他费+基本预备费+涨价预备费+人民币部分的利息+外币部分的利息=50376.02+3778.20+4486.54+6427.19+920.94=65988.89(万元)
【答案解析】
问答题
用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
【正确答案】估算流动资金：
(1)流动资产估算：
①应收账款=年经营成本(或年销售收入)+应收账款周转次数=46500÷(360+35)
=4520.83(万元)
②存货估算：
外购原材料、燃料占用资金=年外购原材料总成本÷原材料周转次数=32500+(360+40)=3611.11(万元)
在产品=(年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费)÷在产品周转次数
=(32500+11600+46500×15%+1300)/(360/40)=5819.44(万元)
产成品=年经营成本÷产成品周转次数=46500/(360/40)=5166.67(万元)
存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品=611.11+5819.44+5166.67=14597.22(万元)
③现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)÷现金周转次数
=(11600+5600)÷(360÷55)=2627.78(万元)
综上，流动资产=应收账款+存货+现金4520.83+14597.22+2627.78=21745.83(万元)
(2)流动负债估算：
应付账款=年外购原材料、燃料+应付账款周转次数=32500/(360/30)=2708.33(万元)
流动资金=流动资产-流动负债=21745.83-2708.33=19037.50(万元)
【答案解析】