计算题
假如某投资者年初拥有一份期权,收购一家公司,投资额为2000万元,该期权6个月后到期。投资者愿意出价2000万元的理由是其估计该公司当前的价值为2200万元。该公司预计每季度的现金净流量为500万元,如果投资者购买了该公司,则500万元归投资者所有。又假如每季度末目标公司的价值或者上涨10%,或者下跌5%。无风险年利率为6%。要求:(1)画出二叉树;(2)如果当前行权,投资者是否愿意?
【正确答案】
【答案解析】
根据二叉树期权定价公式,得到上升的概率
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