问答题某企业拟于某城市新建一个工业项目，该项目可行性研究相关基础数据如下：
(1)拟建项目占地面积30亩，建筑面积11 000m ² ，其项目设计标准、规模与该企业2年前在另一城市修建的同类项目相同。已建同类项目的单位建筑工程费用为1 600元/m ² ，建筑工程的综合用工量为4.5工日/m ² ，综合工日单价为80元/工日，建筑工程费用中的材料费占比为50%，机械使用费占比为8%，考虑地区和交易时间差异，拟建项目的综合工日单价为100元/工日，材料费修正系数为1.1，机械使用费的修正系数为1.05，人材机以外的其他费用修正系数为1.08。
根据市场询价，该拟建项目设备投资估算为2 000万元，设备安装工程费用为设备投资的15%。项目土地相关费用按20万元/亩计算，除土地外的工程建设其他费用为项目建安工程费用的15%，项目的基本预备费率为5%，不考虑价差预备费。
(2)项目建设期1年，运营期10年，建设投资全部形成固定资产。围定资产使用年限为10年，残值率为5%，直线法折旧。
(3)项目运营期第1年投入自有资金200万元作为运营期的流动资金。
(4)项目正常年份销售收入为1 560万元，营业税金及附加税率为6%，项目正常年份年经营成本为400万元。项目运营期第1年产量为设计产量的85%，运营期第2年及以后各年均达到设计产量，运营期第1年的销售收入、经营成本均为正常年份的85%，企业所得税率为25%。
(计算结果保留两位小数)
[问题]

问答题列式计算拟建项目的建设投资。

【正确答案】

【答案解析】人工费在建筑工程费用中的占比=4.5×80/1 600=22.5%。
人工费修正系数=100/80=1.25。
人材机以外的其他费用在建筑工程费用中的占比=1-22.5%-50%-8%=19.5%。
修正后的单位建筑工程费=1 600×(22.5%×1.25+50%×1.1+8%×1.05+19.5%×1.08)=1 801.36(元/m ² )。
建筑工程费=1 801.36×11 000/10 000=1 981.50(万元)。
设备安装工程费=2 000×15%=300(万元)。
工程建设其他费用=20×30+(1 981.50+300)×15%=942.23(万元)。
建设投资=(1 981.50+300+2 000+942.23)×(1+5%)=5 484.92(万元)。

问答题若该项目的建设投资为5 500万元，建设投资来源为自有资金和贷款，贷款为3 000万元，贷款年利率为7.2%(按月计息)，约定的还款方式为运营期前5年等额还本，利息照付方式。分期列式计算项目运营期第1年、第2年的总成本费用和净利润以及运营期第2年年末的项目累计盈余资金(不考虑企业公积金、公益金提取及投资者股利分配)。

【正确答案】

【答案解析】年实际利率=(1+7.2%/12)12-1=7.44%。
建设期利息=3 000/2×7.44%=111.60(万元)。
每年的还本额=(3 000+111.60)/5=622.32(万元)。
运营期第1年应还利息=(3 000+111.60)×7.44%=231.50(万元)。
运营期第2年应还利息=(3 000+111.60622.32)×7.44%=185.20(万元)。
折旧费=固定资产原值×(1-残值率)/使用年限=(5 500+111.60)×(1-5%)/10=533.10(万元)。
运营期第1年总成本费用=400×85%+533.10+231.50=1 104.60(万元)。
运营期第2年总成本费用=400+533.10+185.20=1 118.30(万元)。
运营期第1年净利润=(1 560×85%-1 560×85%×6%-1 104.60)×(1-25%)=106.38(万元)。
运营期第2年净利润=(1 560-1 560×6%-1 118.30)×(1-25%)=261.08(万元)。
运营期第1年所得税=(1 560×85%-1 560×85%×6%-1 104.60)×25%=35.46(万元)。
第1年盈余资金=1 560×85%-1 560×85%×6%-400×85%-35.46-622.32-231.50=17.16(万元)。
运营期第2年所得税=(1 560-1 560×6%-1 118.30)×25%=87.03(万元)。
运营期第2年年末的项目累计盈余资金=17.16+(1 560-1 560×6%-400-87.03-622.32-185.20)=189.01(万元)。 [解析] 本案例第1问主要考查建设项目投资构成和类似工程预算法。建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费三部分构成。工程费用包括设备及工器具购置费及建筑安装工程费。工程建设其他费用包括建设用地费、与建设项目有关的其他费用及与未来生产经营有关的其他费用。预备费包括基本预备费和价差预备费。建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费。类似工程预算法是利用技术条件与设计对象相类似的已完工程或在建工程的工程造价资料来编制拟建工程设计概算的方法。类似工程预算的编制步骤如下：(1)根据设计对象的各种特征参数，选择最合适的类似工程预算。(2)根据本地区现行的各种价格和费用标准计算类似工程预算的人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费修正系数。(3)根据类似工程预算修正系数和以上四项费用占预算成本的比重，计算预算成本总修正系数，并计算出修正后的类似工程平方米预算成本。(4)根据类似工程修正后的平方米预算成本和编制概算地区的利税率计算修正后的类似工程平方米造价。(5)根据拟建工程的建筑面积和修正后的类似工程平方米造价，计算拟建工程概算造价。(6)编制概算编写说明。
本案例第2问主要考查总成本费用、净利润和累计盈余资金的计算。计算建设期贷款利息前，应先将名义利率换算成实际利率。换算公式：实际利率=(1+名义利率/年计息次数)年计息次数-1。建设期利息主要是指在建设期内发生的为工程项目筹措资金的融资费用及债务资金利息。当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息。建设期利息的计算公式为：q _j =(P _j-1 +A _j /2)i，其中q _j 为建设期第j年应计利息；P _j-1 为建设期第(j-1)年末累计贷款本金与利息之和；A _j 为建设期第j年贷款金额；i为年利率。总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出；利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入；净利润=该年利润总额-应纳所得税额×所得税率。累计盈余资金其实就是计算累计净现金流量。本案例中需注意：(1)运营第1年产量为设计产量的85%，销售收入和经营成本应按正常年份的85%计算。(2)建设期利息计入固定资产，计算折旧费时应以建设投资加建设期利息之和作为基数进行计算。