某期限为2年的货币互换合约,每半年互换一次。假设本国使用货币为美元,外国使用货币为英镑,当前汇率为1.41USD/GBP。当前美国和英国的利率期限结构如表所示。
美国和英国的利率期限结构表
期限
即期利率U.S.
折现因子U.S.
即期利率U.K.
折现因子U.K.
180天
5.85%
0.9716
4.93%
0.9759
360天
6.05%
0.9430
5.05%
0.9519
540天
6.24%
0.9144
5.19%
0.9278
720天
6.65%
0.8826
5.51%
0.9007
计算互换中美元的固定利率______。
A、
0.0432
B、
0.0542
C、
0.0632
D、
0.0712
【正确答案】
C
【答案解析】
根据货币互换定价公式:[*]假设名义本金为1美元,则美元固定利率为:
[*]
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