计算题
假设股票A和股票B的期望收益率和标准差分别是：E(RA)=0．15，E(RB)=0．25，σA=0．4，σB=0．65。则：
问答题
11.当A收益和B收益之间的相关系数为0．5时，计算由40％股票A和60％股票B组成的投资组合的期望收益和标准差。
【正确答案】投资组合的期望收益=0．4×0．15+0．6×0．25=21％，投资组合的方差为σ2=ωA2σA2+ωB2σB2+2ωAωBσAσBρA,B=0．240 1，标准差为
【答案解析】
问答题
12.当A收益和B收益之间的相关系数为-0．5时，计算由40％股票A和60％股票B组成的投资组合的期望收益和标准差。
【正确答案】投资组合的期望收益=0．4×0．15+0．6×0．25=21％，投资组合的方差为σ2=ωA2σA2+ωA2σB2+2ωAωBσAσBρA,B=0．115 30，标准差为
【答案解析】
问答题
13.A收益和B收益的相关系数是如何影响投资组合的标准差的?
【正确答案】随着股票A、B相关性的减弱，组合的标准差下降。
【答案解析】