单选题
某公司打算运用6个月期的S&P股票指数期货为其价值500万美元的股票组合完全套期保值，该股票组合的β值为1.8，当时指数期货价格为400点（1点500美元），那么其应卖出的期货合约数量为（ ）份。无
A、
25
B、
13
C、
23
D、
45
【正确答案】
D
【答案解析】
一份期货合约的价值为400×500=20万美元，最佳套期保值需要的期货数量公式为：N=β*VS/VF，其中，VS为股票组合的价值；VF为单位股指期货合约的价值；β为该股票组合与期货标的股指的β系数，将数据代入公式得N=1.8×500÷20=45（份）。
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