单选题按照CAPM模型，假定市场预期收益率为15％，无风险利率为8％，X证券的预期收益率为17％，X的贝塔值为1．25，以下哪种说法正确?( )

【正确答案】 D

【答案解析】解析：由CAPM模型可知，X的期望收益率为8％+1．25×(15％－8％)=16．75％，因此α=17％－16．75％=0．25％，由此可知X收益率被高估，价值被低估，阿尔法值为0．25％。故选D。