计算题
(2017年复旦大学)假设无风险收益Rf=5％，投资人最优风险组合的预期收益E(Rf)=15％，标准差为25％。
问答题
24.投资人承担一单位风险所要增加的预期收益率是多少?
【正确答案】单位风险收益率=
=
=【答案解析】
问答题
25.假设投资人需要构造标准差为10％的投资组合，则投资最优风险组合的比例是多少?构造的投资组合预期收益率是多少?
【正确答案】X×(σ1+(1-X)×σf=25％X=10％，解得X=40％，Rp=0．4×15％+0．6×5％=9％
【答案解析】
问答题
26.假设投资人将40％的资产投资于无风险证券，则该投资组合的预期收益率和标准差是多少?
【正确答案】Rp=0．6×15％+0．4×5％=11％，σp=0．6×25％=15％
【答案解析】
问答题
27.假设投资人需要构造预期收益率为19％的投资组合，则如何分配最优风险资产组合和无风险证券比例?
【正确答案】X×Rt+(1-X)×Rf=15％X+5％(1-X)=19％，解得X=140，140％投资于最优风险资产组合，借入40％无风险证券。
【答案解析】