选择题
12.(中央财大2012)假设2012年1月8日外汇市场汇率行情如下：伦敦市场1英镑：1．42美元，纽约市场1美元=1．58加元，多伦多市场100英镑=220加元，如果一个投机者投入100万英镑套汇，那么( )。
【正确答案】
A
【答案解析】这是一道典型的三角套汇题目。我们先把三个汇率都转换为间接标价法，连乘可得
因此存在套汇机会。由于连乘结果大于1，所以我们按照连乘的方向进行套汇。先在伦敦市场上把100万英镑兑换为1．42×100万美元，然后在纽约市场上把1．42×100万美元兑换为1．42×100≈1．58万美元，最后在多伦多市场上把1．42×100×1．58万加元兑换为
因此存在套汇机会。由于连乘结果大于1，所以我们按照连乘的方向进行套汇。先在伦敦市场上把100万英镑兑换为1．42×100万美元，然后在纽约市场上把1．42×100万美元兑换为1．42×100≈1．58万美元，最后在多伦多市场上把1．42×100×1．58万加元兑换为