案例分析题
案例一 张先生家庭属于中等收入阶层。没有任何负债。其家庭总资产达到200万元。张先生拿出140万元全部投资于股票，张先生秉持着“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念，将140万元的资金投资于A、B两支股票，两只股票的预期收益如下表：
问答题
判断张先生家庭的投资金额是否合适?
【正确答案】张先生家庭的投资金额偏高，通过个人家庭财务比率中的投资与净资产比率进行判断。由于张先生家庭没有任何负债，净资产等于总资产，计算公式：投资与净资产比率=投资资产/净资产=140/200=70%，高于50%的参考值，说明张先生的投资金额偏高，承受的风险较大，应当适当降低其投资资产金额。（7分）
【答案解析】
问答题
判断张先生投资的A、B两支股票是否符合“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念?(判断并写出理由。注明简要步骤)
【正确答案】判断张先生投资的A、B两支股票的相关性简要步骤如下：
① 计算A、B两支股票的数学期望： （4分）
E（A）=12%×0.15+7%×0.45+（-2.25%）×0.4=4.05%
E（B）=21%×0.15+10%×0.45+（-9%）×0.4=4.05%
② 计算A、B两支股票的方差： （4分）
D（A）=（12%-4.05%）（12%-4.05%）×0.15+（7%-4.05%）（7%-4.05%）×0.45+（-2.25%-4.05%）（-2.25%-4.05%）×0.4=0.002928
D（B）=（21%-4.05%）（21%-4.05%）×0.15+（10%-4.05%）（10%-4.05%）×0.45+（-9%-4.05%）（-9%-4.05%）×0.4=0.012715
③ 计算A、B两支股票的标准差： （2分）
A股票的标准差：0.0541
B股票的标准差：0.1128
④ 计算A、B两支股票的协方差： （2分）
协方差公式：
COV（A，B）=（12%-4.05%）（21%-4.05%）×0.15+（7%-4.05%）（10%-4.05%）×0.45+（-2.25%-4.05%）（-9%-4.05%）×0.4 =0.0061
⑤ 计算A、B两支股票的相关系数： （1分）
相关系数公式： 
COV（A，B）=（12%-4.05%）（21%-4.05%）×0.15+（7%-4.05%）（10%-4.05%）×0.45+（-2.25%-4.05%）（-9%-4.05%）×0.4 =0.0061
⑤ 计算A、B两支股票的相关系数： （1分）
相关系数公式：
【答案解析】