多选题
5.
(2014年)下列关于β系数的表述中，正确的有( )。
A、
β系数越大，表明系统性风险越小
B、
β系数越大，表明非系统性风险越大
C、
β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高
D、
单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响
E、
投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数
【正确答案】
C、E
【答案解析】
β系数越大，表明系统性风险越大，所以选项A、B不正确。β
i
＝cov(R
i
，R
m
)／σ
m
2
＝ρ
i,m
×σ
i
×σ
m
／σ
m
2
＝ρ
i,m
×σ
i
／σ
m
，可以看出β系数与市场组合风险反向变动，所以选项D不正确。
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