【正确答案】 B、C

【答案解析】[解析] 上行股价S _u =股票现价S ₀ ×上行乘数u=60×1.3333=80(元)
下行股价S _d =股票现价5×下行乘数d=60×0.75=45(元)
股价上行时期权到期日价值C _u =上行股价-执行价格=80-62=18(元)
股价下行时期权到期日价值C _d =0
套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=(18-0)/(80-45)=0.5142
借款=(H×S _d )/(1+r)=(45×0.5142)/1.02=22.69(元)
期权价格=H×S ₀ -借款=0.5142×60-22.69=8.16(元)
期权定价以套利理论为基础。如果期权的价格高于8.16元，就会有人购入0.5142股股票，卖出1股看涨期权，同时借入22.69元，肯定可以盈利。如果期权价格低于8.16元，就会有人卖空0.5142股股票，买入1股看涨期权，同时借出22.69元，他也肯定可以盈利。因此，只要期权定价不是8.16元，市场上就会出现一台“造钱机器”。套利活动会促使期权只能定价为8.16元。